Wie Sie werden durch den Ruhestand Sparberatung verleitet

Als Baby-Boomer nähern und das Rentenalter erreichen, gibt es eine Menge Angst, ob und warum werden sie über ausreichende finanzielle Mittel verfügen.

Viele etwas vereinfach Formeln wurden auf diese Frage angewandt, von denen jeder zumindest etwas nützlich ist – aber jeder bei weitem nicht die ganze Arbeit zu tun.

Beispiel: Sie können in den Ruhestand leisten, wenn Sie eine Anlagevermögen gleich (die Lücke ausfüllen) haben mal Ihre aktuelle Lebenshaltungskosten. Das ist gut, weil es konzentriert sich auf eine Vorruhestandslebenshaltungskosten zu ersetzen. Aber es braucht nicht andere Vermögenswerte, Verpflichtungen, Erträge und Unsicherheiten in Betracht.

Es gibt wirklich keinen Weg, eine gute Antwort auf die Frage zu erhalten, ohne Ihre Ärmel hochkrempeln und sich einige bohrende Fragen zu stellen. Fragen wie diese:

  • Wenn ich meine aktuelle Einkommen für den Rest meines Lebens weitergehen konnte, bereinigt um die Inflation, das wäre genug, um alle in den Ruhestand meine erwarteten Bedürfnisse zu erfüllen?
  • Wenn ich jetzt zurückziehen, wie viele Jahre brauche ich meine Investitionen um mich zu unterstützen?
  • Ist es mit mir OK, um alle durch die Zeit meines Todes meine Investitionen zu verwenden, oder will ich für andere in meinem Willen zur Verfügung stellen?
  • Bin ich wirklich in der Lage und bereit, meinen Ruhestand Lebensstil zurück zu skalieren, falls erforderlich, sollte meine Anlageerträge hinter meinen Erwartungen zurück fallen?
  • Alternativ kann ich zählen vernünftigerweise auf Teilzeit arbeiten zu können, falls erforderlich, um die Runden zu kommen?
  • Wie ängstlich werde ich sein, wenn ich plane, mein Einkommen im Ruhestand von Jahr zu Jahr variieren zu haben, je nachdem, wie gut meine Investitionen durchführen?

Das ist viel zu denken.

Im Laufe der Jahre habe ich festgestellt, dass es hilfreich ist für Leute, einige Tabellen von Zahlen zu studieren, die hypothetische Anlageerträge und Entnahmeraten zeigen.

Ich schlage vor , Sie verwenden diese Tabellen zusammen mit der begleitenden Diskussion, für sich selbst herauszufinden , zu starten , ob Sie genug Geld in den Ruhestand haben.

Lassen Sie uns mit einem der Tische beginnen, um zu sehen, was wir von ihnen lernen können. Die zweite Tabelle, Tabelle 2 basiert auf mehreren wichtigen Annahmen: Es ist 1970, und Sie haben nur mit $ 1 Million in Ihr Portfolio im Ruhestand. Sie haben Ihr Portfolio um viel mehr als nur die beliebtesten Anlageklassen richtig diversifiziert. Sie $ 50.000 im ersten Jahr der Pensionierung (5% Entzugsrate, mit anderen Worten) zurückziehen und Sie werden jedes Jahr diesen Betrag erhöhen, bezogen auf die tatsächliche Inflation.

Die Tabelle hat 12 Spalten der jährlichen Portfoliowerte. Da jeder Verteilung des Jahres „fixiert“ wird durch die Annahme von $ 50.000 und die Inflation, der einzige Grund , warum die Spalten haben unterschiedliche Zahlen ist , dass die Portfolios unterschiedlich angelegt werden. Auf der linken Seite ist ein Portfolio vollständig in Rentenfonds. Auf der rechten Seite ist eine , die vollständig in den Standard & Poors 500 Index ist SPX, + 0.46% Die Portfolios in zwischen sind breit diversifizierte Aktienfonds , mit Prozentsätzen von Aktienfonds und Rentenfonds variiert.

sehen, wenn Sie sich an den Tisch schauen, können Sie sofort, dass die jährlichen Portfoliowerte schwinden und verschwinden in sieben der 12 Säulen – eine Mehrheit. Die leeren weißen Flächen zeigen an Jahren, in denen unsere hypothetische Anleger das Geld ausging, weil die Rendite des Portfolios nicht ausreichten, um mit ständig steigenden Auszahlungen zu halten.

Also hier ist eine offensichtliche Schlussfolgerung: Ein Rentenportfolio auf der Basis dieser Annahmen zu mindestens 60% in Aktien erforderlich halten die Rentnerin bis 2014 Im Jahr 2014 unterstützen, die „feste“ Verteilung war $ 310.266, nur etwa ein Sechstel des Wertes des Portfolios an das Ende dieses Jahres. Dieser Rückzug Rate konnte nicht sehr viele Jahre dauern, was bedeutet, dass bestimmte Portfolio Aussterben näherte.

Um eine vernünftige Erwartung weiterhin viel länger unterstützen, müsste das Portfolio zu mindestens 70% in Aktienfonds investiert. Und doch ist das Risikoniveau eines solchen Portfolios größer ist als die meisten Rentner können oder nehmen sollte.

Ich weiß, dass 45 Jahre mehr als die Lebenserwartung der meisten Rentner ist. Aber wenn Sie ein Portfolio erwarten einen überlebenden Ehegatten weiterhin zu unterstützen oder mit genug, um am Ende zu erheblichen Geschenke, einige zusätzliche Marge notwendig.

So vernünftig es ist, dass dieser Plan abschließen – 5% Entnahmen erhöhte Inflation jedes Jahr – ist weniger als ideal für die meisten Rentner.

Glücklicherweise gibt es eine bessere Alternative. Sie werden den Beweis dafür in Tabelle 1. Die Nummern finden Sie hier auf den gleichen Annahmen wie die vorhergehende Tabelle basiert – mit einer entscheidenden Ausnahme: Dieses Mal nehmen wir an , die 1970 Pensionär , indem sie mit einem anfänglichen Rückzug von $ 40.000 statt 50.000 $ bekommen könnte . mit anderen Worten, hatte dieser Investor genug gespart mit einer anfänglichen Entzugsrate von 4% zu kommen.

Wie Sie in dieser Tabelle können Sie sehen, dass nur drei der 12 Portfolios das Geld ausging. Diejenigen, wie man erwarten könnte, waren diejenigen, die am meisten konservativ investiert.

Bis zum Ende des Jahres 2014 war die 30% Eigenkapital Spalte Welken und konnte nicht dauern viele Jahre zu erwarten. Aber alle Spalten mit 40% oder mehr in Aktien waren in fester Form mit diesem Abzugsplan zu halten.

Die Tabellen 1 und 2 enthalten eine klare Lektion: Wenn Sie genug Geld vor dem Ruhestand zu speichern, so dass Sie Ihre Bedürfnisse mit Entnahmen von 4% statt 5% erfüllen können, können Sie mehr konservativ, und ohne viel Risiko von Geld aus der laufenden investieren. (Offensichtlich die nächsten 45 Jahre wird nicht die gleiche wie diese sein, aber ich habe keinen Grund zu glauben, dass ihre allgemeine Muster radikal anders sein wird.)

So ist die ursprüngliche Frage bleibt: Haben Sie genug in den Ruhestand? Offensichtlich, das hängt davon ab, ob Sie in den Ruhestand wollen mit „gerade genug“ oder mit ein zusätzliches Maß an Vermögen, so dass Sie weniger Risiko und weniger Stress konfrontiert werden.

Wenn Sie mit nur genug zurückziehen, Sie stehen mehrere große Risiken. Einer ist, dass, wie viele Rentner, wollen Sie oder müssen mehr zurückziehen als klug ist. Ein weiterer Grund ist, dass Sie Ihr Geld investieren wird, so konservativ, dass Ihre Rendite mit der Inflation Schritt zu halten werden kämpfen.

Auf der anderen Seite, laufen Sie Gefahr, zu aggressiv investieren und versuchen, für eine unzureichende Ersparnisse zu bilden; wenn Sie das tun, können Sie eine schreckliche Zeit immer durch normale Marktrückgänge haben.

Dies ist ein Kompromiss, und die Wahl liegt ganz bei Ihnen. Meine Empfehlung wird Sie nicht überraschen: Wenn Sie können, mehr zu sparen als „gerade genug“, bevor Sie in Rente gehen.

Diese Tabellen enthalten wichtige Lehren , die Anleger profitieren können. Ich habe sie in meinen Podcast diskutiert, „Zehn lebensverändernde Lektionen in Bezug auf Altersverteilungen.“

Wir sind noch nicht ganz fertig bei Entnahmestrategien suchen. Es gibt eine andere Art und Weise Sie diesen Kuchen schneiden kann, vor allem, wenn Sie mehr als gerettet haben „gerade genug.“ Wir nehmen die nächste Woche.